ВТБ продан по запредельной цене

Цена акции ВТБ составила 13,6 копейки. Она почти достигла потолка - верхней границы диапазона, установленного при размещении акций. Таким образом, по итогам IPO банк привлечет более $8 млрд, а капитализация банка с учетом допэмиссии составит $36,7 млрд.

Высокую цену размещения определили иностранные инвесторы - 65% акций продано в виде депозитарных расписок на Лондонской фондовой бирже. Предполагается, что торговля ими в Лондоне начнется уже сегодня. Остальные 35% купили российские инвесторы. Эти акции размещены на российских биржах РТС и ММВБ. Итоговый объем размещения ВТБ составит 22,5% от увеличенного уставного капитала. Организаторы размещения банки Citi, Goldman Sachs, Deutsche Bank и \"Ренессанс Капитал\" могут праздновать победу.

Для фондовых аналитиков цена размещения оказалась ожидаемой, но завышенной. В своей аналитической записке, опубликованной накануне размещения, аналитик ИК «Финам» Ольга Беленькая определила справедливую цену размещения в 12 копеек за акцию. Нынешний верхний уровень означает, что после начала вторичных торгов цены на акции как минимум расти не будут. И что более вероятно, они будут падать. Очевидно, что в такой ситуации настоящие игроки-спекулянты предпочтут подождать появления бумаг ВТБ на вторичном рынке. «Участие в IPO можно рекомендовать долгосрочным инвесторам, готовым переждать в бумагах возможное ухудшение конъюнктуры», - отмечала тогда Ольга Беленькая. Исходя же из опыта IPO все той же «Роснефти», очевидно, что среди россиян таковых найдется достаточно.

Банком было выпущено 1 трлн 734 млрд 333 млн 866 тысяч 664 акции, которые в России могли приобрести все желающие, а за границей это право было предоставлено только институциональным инвесторам. За время подписки, которая началась 9 апреля, ВТБ собрал от российских граждан около 119 тысяч заявок на сумму 37,7 млрд рублей. По этому показателю IPO ВТБ обгоняет по количеству подписавшихся на акции физических лиц и по объемам внесенных ими денег IPO \"Роснефти\", прошедшее летом прошлого года.

Минимальная сумма заявки была установлена на уровне 30 тысяч рублей. На фоне недавнего размещения Сбербанка IPO ВТБ выглядит более «народным», так как Сбербанк продавал свои акции по 89 тысяч рублей за штуку. В рамках IPO ВТБ разместит акции дополнительной эмиссии в объеме до 25% уставного капитала.

Сейчас 99,9% акций ВТБ принадлежит правительству Российской Федерации. После же размещения его доля снизится, но останется не менее 75% плюс одна акция. Но все чистые средства, вырученные от продажи акций, поступят в распоряжение ВТБ.

АНАСТАСИЯ ШИШКИНА