«Рынок коммерческой недвижимости уже пострадал»

На лизинговом рынке сегодня увеличивается спрос — утверждают эксперты. Но проблемы ликвидности в финансовой сфере повлияли и на работу лизинговых компаний: банки ужесточили условия выдачи кредитов и повысили ставки. Одним из последствий стало ужесточение подходов к оценке финансового состояния лизингополучателя. Уже сегодня определенные сложности стали испытывать строительные компании. Проблемы и перспективы рынка с корреспондентом НГС.БИЗНЕС обсуждали Георгий Ткаченко, заместитель директора новосибирского филиала компании EUROPLAN, Олег Киселев, директор «Новосибирской лизинговой компании», и Екатерина Секачева, директор дивизиона «Сибирь» группы компаний «Интерлизинг».

Насколько охотно банки выдают лизинговым компаниям кредиты? Существуют ли проблемы в этой сфере, вызванные ипотечным кризисом в США, политическими конфликтами на фоне грузино-осетинских событий и ликвидностью наших банков?

Георгий Ткаченко: Если говорить о крупных транснациональных компаниях вроде EUROPLAN, то в большой степени стратегию игры навязывает политика. Нам удачно пришли средства до развертывания грузинского конфликта, поэтому мы не нуждаемся в дополнительных привлечениях. Если говорить о небольших российских компаниях, их банки занимают средства на внутреннем рынке. Поэтому в случае увеличения процентных ставок по депозитам растет стоимость услуг лизинговых компаний. Во время кризиса ликвидности к нам поступал вал звонков от других компаний — они отдавали своих клиентов на временное пользование. Сейчас деньги на рынке появились, но их все равно недостаточно, чтобы покрыть имеющийся спрос.

Олег Киселев: Требования к заемщикам ужесточились и стоимость кредитов увеличилась, в основном это коснулось ипотеки. Из-за сокращения ипотечных кредитов стало сбавлять объемы строительство.

Екатерина Секачева: Проблемы, с которыми столкнулись российские банки после ипотечного кризиса в США, а в большей степени сейчас на фоне происходящей конфронтации России и Грузии, напрямую отражаются на лизинговых компаниях. За последний месяц в Сибирском дивизионе ГК «Интерлизинг» значительно сократилось число активных продаж, так как клиенты, не получив финансирование в других лизинговых компаниях, сами приходят к нам. Думаю, что рейтинги по итогам третьего квартала покажут расстановку сил на рынке.

Как часто приходится конфисковывать имущество?

Г.Т.: Надеюсь не сглазить, но процент просроченной дебиторской задолженности у нас составляет менее одного процента — это просто копеечная доля. Поэтому у нас нет проблем с конфискуемым имуществом.

О.К.: Изъятие лизингового имущества — крайняя мера для обеспечения исполнения договора в случае дефолта лизингополучателя. Пока такие случаи крайне редки.

Е.С.: Конфискация предметов лизинга происходит не так часто, поскольку риск-оценка сейчас имеет тенденцию к ужесточению. Банки и, соответственно, лизинговые компании более пристально смотрят на клиентов и их финансовое состояние. По итогам первого полугодия мы имеем минимальный процент неплатежей в портфеле и конфискации ни разу не проводили, хотя в ближайшее время не исключены подобные случаи.

Наиболее перспективные сегменты развития лизингового рынка?

Г.Т.: Многие компании будут специализироваться, выбирать определенные сегменты для работы. Для нас это легковой автотранспорт и специальная техника. Перспективное направление — развитие оперативного лизинга и лизинга с предоставлением дополнительных услуг. В связи с проблемами ликвидности заемщики сейчас не обращают внимания на величину стоимости денежных средств, их интересуют неценовые параметры сделки, такие как скорость и доступность.

О.К.: Любой сегмент ликвидного, изымаемого оборудования перспективен — специализация лизинговой компании позволяет снизить риски. В США, например, есть компании, которые занимаются только лизингом контейнеров. В России уже начинается специализация, но большинство компаний по-прежнему универсальны.

Е.С.: Одно из перспективных направлений рынка лизинга — оперативный лизинг. Сейчас в Уральском и Северо-Западном дивизионах работают наши арендные компании-партнеры — «Рентал-Тех» и «Рентал-Юнитс», строится первая станция технического обслуживания. Как отдельный проект мы развиваем направление лизинга недвижимости, но на конвейер эти сделки пока поставить трудно — из-за сложностей с оформлением документов на недвижимость.

Насколько хорошо работают скоринговые программы?

Г.Т.: Скоринг был, есть и будет развиваться и внедряться повсеместно по той простой причине, что для любого кредитора хорошо иметь четко диверсифицированный портфель и обилие небольших проектов — чтобы «не складывать яйца в одну корзину». В противном случае банкротство одного, но крупного клиента приведет к печальным последствиям.

О.К.: Насколько эффективны такие программы, покажет время и отчетность компаний, их применяющих. Как я полагаю, для пришедших на наш рынок компаний из других регионов это один из методов не потерять конкурентное преимущество в сроках принятия решения по массовым сделкам.

Е.С.: Скоринг сейчас очень популярен и востребован у клиентов. Компания федерального масштаба может легко войти в новый для себя регион в основном за счет таких программ. Они обеспечивают скорость в принятии решения и проведения сделки. В зависимости от ситуации на рынке лизинговая компания может варьировать показатели в программе — ужесточая или облегчая прохождение клиента по финансовым показателям.

Какие секторы городского хозяйства наиболее уязвимы, если на рынке лизинга случится кризис?

Г.Т.: В первую очередь будет приостановлено проектное финансирование и лизинг наименее ликвидного торгового оборудования, из строительного оборудования — это дорогостоящие башенные краны. Уже пострадал рынок коммерческой недвижимости.

О.К.: Сейчас, по данным аналитического исследования, проведенного PricewaterhouseCoopers, на рынке лизинга в США наблюдается падение объемов по вновь заключенным договорам лизинга грузового транспорта из-за цен на горючее. Однако эксперты отмечают рост сделок с предприятиями коммунального хозяйства и малой энергетики. По нашим данным, мы наблюдаем ухудшение финансовых показателей предприятий, основная сфера деятельности которых — жилищное строительство.

Е.С.: Для любой организации существует много способов финансирования. Сейчас более уместно говорить о банковском кризисе, а не о кризисе лизинга. А он затронет или уже затрагивает все сектора городского хозяйства. В более выгодном положении окажутся те заемщики, которые имеют устойчивое финансовое состояние и собираются приобрести ликвидное имущество.

Справка: Лизинг (англ. leasing — выдача оборудования в прокат, долгосрочная аренда) — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Скоринг (англ. scoring) — метод оценки кредитного риска путем классификации всех заемщиков на различные группы.

Елена Сафронова

Фото gettyimages.com