Иностранные банки в России: оккупация невозможна

Одна из главных тем проходящего с 21 по 24 июня в Вене I банковского форума стран СНГ - вступление России в ВТО. Финансистов волнует, не повторит ли российский финансовый рынок путь стран Восточной Европы, где доля иностранного участия в капитале банков достигла 80-90%, а в некоторых даже вплотную приблизилась к 100%? И, если да, пойдет ли это на благо национальной экономике или, напротив, поставит ее в полную зависимость от иностранного капитала?

На первый взгляд, основания для таких пессимистичных прогнозов есть: западные банки действительно весьма агрессивно «осваивают» российский банковский рынок. Среди уже прибывших - брэнды известнейших международных финансовых групп - Societe Generale, Raiffeisen International, ICICI Bank, BNP Paribas, Citigroup, HSBC, Intesa, UniCredit и другие. В текущем году этот далеко не полный список сильных мира сего может пополниться новыми именами: на российский рынок планирует выйти третий по величине британский банк Barclays и крупнейший банк Китая, Industrial & Commercial Bank of China (ICBC). Каждый из этих ожидаемых приходов по-своему символичен. В случае с банком Barclays речь пойдет о второй попытке: британская финансово-кредитная структура работала в России в середине 90-х, но ушла вскоре после дефолта в августе 1998. Что касается китайского банка, то он занимает четвертое место в мире по рыночной капитализации (208,9 млрд. долларов США).

Тем не менее, весьма сомнительно, что российский банковский рынок будет полностью занят «западниками» и «восточниками», как это произошло в свое время с аналогичными рынками в странах Восточной Европы.

Несмотря на активный наступательный курс иностранных стратегических инвесторов, доля участия иностранного капитала в совокупном капитале российской банковской системы сейчас не превышает 18%. С начала текущего года этот показатель увеличился на 2%. Правда, этот рост, как поясняет первый заместитель председателя правления ЦБ РФ Алексей Улюкаев, произошел не за счет покупок стратегическими инвесторами крупных пакетов банковских акций, а за счет активизации международных портфельных инвесторов. Те приняли активное участие в IPO Внешторгбанка и в размещении допэмиссии Сбербанка. В результате в ВТБ после проведения IPO доля иностранного капитала составила около 12%, а в Сбербанке - более 21%. Однако вряд ли на основании этого можно говорить о том, что две крупнейшие российские финансово-кредитные структуры рискуют стать «чужими»: доля инвесторов-нерезидентов «размыта» между множеством участников. Они по определению не смогут оказывать влияние ни на управление банками, ни на формирование стратегий развития ВТБ и Сбербанка.

Эти два финансовых гиганта являются ядром крайне централизованной банковской системы России: на долю 14-ти из действующих 1200 банков приходится около половины капитала всей банковской системы, в том числе у Сбербанка - 25%, у ВТБ - 7%.

Поэтому и невозможно повторение в России чешского, румынского или словацкого сценариев, при которых контроль над банковским сектором полностью переходил в руки международных финансовых групп. Российское государство не собирается уступать контроль над госбанками ни российским инвесторам, ни, тем более, инвесторам - нерезидентам. Так что даже если «западники» и «восточники» скупят на корню большинство российских частных банков (что крайне маловероятно), все равно значительная доля рынка останется под контролем российских банковских структур.

Налицо и вторая причина, почему повторение восточноевропейского сценария в России представляется крайне маловероятным. Как отмечают эксперты, ко времени прихода крупных иностранных финансовых групп в Чехию, Румынию или Словакию, национальные банки в этих странах были сильно «недокапитализированы». На практике это означало, что им неоткуда было взять средства для повышения своей капитализации, а, значит, для развития своего кредитного бизнеса. Привлечение стратегического инвестора в лице ведущего иностранного банка казалось в этой ситуации панацеей от всех бед. Перед российскими же банками - во всяком случае, входящими в «ТОП-100» и даже «ТОП-200» - эта проблема стоит менее остро. В ситуации, когда показатели доходности банковского рынка ежегодно достигают 30-40%, владельцы банков сами готовы вкладывать средства в развитие бизнеса своих финансовых структур.

Так что «продаваться» российские банки, конечно, будут, но не в массовом порядке и не за любые деньги. Поэтому страхи перед грядущей оккупацией рынка несколько преувеличены. Как преувеличены и прогнозы о том, что после вступления в ВТО доля участия нерезидентов в капитале российской банковской системы резко возрастет. Практика последних нескольких лет показывает, что те международные группы, которые хотят обосноваться на российском рынке, прекрасно делают это уже сейчас.