Совкомбанк в 1-м квартале 2025 года заработал 13 млрд чистой прибыли по МСФО

Совкомбанк вместе с дочерними обществами (Группа. — Прим. ред.), объявил финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал 2025 года.

Совкомбанк показал сбалансированный результат в условиях высокого уровня процентных ставок и замедления экономики. Несмотря на сложный период для банковского сектора, регулярная прибыль осталась на уровне прошлого года, 13 миллиардов рублей, а акционерный капитал вырос на 23 миллиарда рублей. Чистая прибыль Совкомбанка за 1-й квартал 2025 года составила 13 миллиардов рублей.

Регулярная прибыль составила 13 миллиардов рублей, что на 5% больше, чем в 1-м квартале 2024 года. Этот показатель отражает устойчивость бизнеса и реальное качество заработка. Рост, как пояснили эксперты банка, обеспечен в первую очередь за счет банковских комиссионных доходов и доходов от страховой деятельности. Регулярная прибыль отражает устойчивую часть бизнеса без влияния волатильных факторов, и именно на нее банк ориентируется как на базу для оценки рентабельности.

Акционерный капитал за квартал вырос на 23 миллиарда рублей. Разница между чистой прибылью и приростом капитала связана с особенностями МСФО:

• разовые убытки (например, негативная переоценка рублевых обязательств по валютным бессрочным нотам) уменьшают прибыль, но в основном не затрагивают акционерный капитал;

• разовые доходы, напротив, напрямую увеличивают акционерный капитал, не проходя через отчет о прибылях и убытках.

На 31 марта 2025 г. акционерный капитал составляет 352 миллиарда рублей или 15,7 рубля на одну акцию (на 31 декабря 2024 г. — 329 миллиардов рублей или 14,7 рубля на одну акцию).

За 12 месяцев, по 31 марта 2025 года, акционерный капитал увеличился на 53 миллиарда рублей за счет чистой прибыли Группы за вычетом выплаченных в 2024 году дивидендов — 24 миллиарда рублей. Общая доходность акционеров Совкомбанка (т. е. рост акционерного капитала с учетом дивидендов) составила 76 миллиардов рублей или 25% от капитала год назад.

Выручка достигла 228 миллиардов рублей (рост +57% г/г) за счет:

• роста банковского комиссионного дохода +63% в результате масштабирования гарантийного бизнеса и роста расчетно-кассового обслуживания;

• трехкратного роста доходов небанковского бизнеса благодаря страхованию жизни, электронным платежам и комиссии закупочных платформ.

Как отметили эксперты банка, эти потоки не просто компенсировали просадку по чистым процентным доходам, но создали устойчивую базу для выручки на будущее.

• Двукратный рост выручки до 116 миллиардов рублей за счет роста процентных доходов кредитного портфеля, синергии с Хоум Банком, роста доходов от расчетных операций и доходов от страхового бизнеса (входит в розничный сегмент в отчетности МСФО);

• кредитный портфель — 1,3 триллиона рублей на 31 марта 2025 года (рост +23% за 12 месяцев). Основным драйвером стал рост залогового кредитования: автокредитования и ипотеки;

• 6,1 миллиона ежемесячных активных пользователей мобильного приложения (MAU) — рост +22% за 12 месяцев. Рост за счет улучшения UX и новых сервисов, а также присоединения клиентов Хоум Банка.

• 87 миллиардов рублей выручки — рост +65% за 12 месяцев. Рост обеспечен ростом доходности кредитного портфеля, комиссионными доходами от выдачи гарантий и доходами от электронных площадок;

• портфель — 1,3 триллиона рублей на 31 марта 2025 года (рост +12% за 12 месяцев). Основным драйвером стали кредиты крупным компаниям с низким кредитным риском;

• 1,2 триллиона рублей выданных банковских гарантий за 12 месяцев — основной источник комиссий за счет достижения большей синергии между подразделениями Группы;

• стоимость риска — 0,2% благодаря избирательной выдаче кредитов, проактивному созданию резервов в 2024 году.

• Портфель — 571 миллиард рублей на 31 марта 2025 года — перераспределен в пользу более коротких и доходных бумаг;

• средняя доходность портфеля (YTM) — 20,1%. Такая доходность получена за счет качественного подбора и умеренной дюрации;

• дюрация — 1 год. 46% float rate — защита от риска переоценки в случае роста ставки и потенциальная доходность в случае снижения ставки.

• 17 миллиардов рублей страховых премий (рост +27% год к году). Драйверами стали страхование жизни и рост продаж через партнерские каналы;

• лизинговый портфель — 81 миллиард рублей (рост +19% год к году). Прибыльный рост за счет лизинга автомобилей и техники по новым, высоким ставкам, несмотря на крайне сложный рынок;

• факторинговый портфель вырос на 39% — рост в сегменте госсектора и B2B;

• рост платежных и закупочных сервисов за счет масштабирования экосистемы.

Все эти направления, как подчеркнули эксперты банка, дают высокую доходность на капитал (ROE) при низкой капиталоемкости.

Эксперты банка рассказали, что видят тенденцию роста, хотя и умеренного, доли просрочки и в рознице, и в корпоративном сегменте. Причины — высокая ставка, снижение платежеспособности клиентов и давление кредитной нагрузки на бизнес заемщиков, особенно в МСП. Однако резервы с запасом покрывают весь объем проблемных кредитов, поскольку банк проактивно начал их создавать еще в 2024 году. В банке усилили фильтр при отборе клиентов, ограничили рискованные сегменты, дисциплинированно подходит к выдачам и крайне консервативны в росте портфеля. В результате темпы роста кредитов на балансе замедлились, но качество и устойчивость остались под контролем.

OPEX вырос на 44% из-за роста масштаба группы, расходов на интеграцию, инвестиции в технологии и инфляции, особенно в ФОТ востребованных специалистов. Основные причины, по мнению специалистов банка:

• расходы на интеграцию Хоум Банка (доработки ИТ, обучение, поддержка клиентов и многое другое);

• поглощение страховой группы Инлайф (рост расходов по тем же статьям, что и выше);

• инвестиции в ИТ и ИИ — модернизация бэк-офиса, масштабный запуск внутренних больших языковых моделей и их применение во всех аспектах деятельности Группы, развитие аналитики и многое другое;

• рост физической и цифровой инфраструктуры;

• рост количества персонала как за счет органического масштабирования Группы, так и за счет приобретений;

• инфляция затрат и импортозамещение.

В банке отметили, что эти расходы — управляемые и стратегические. Они закладывают основу для масштабируемого роста и повышения операционной эффективности в будущем.

• Интеграция Хоум Банка завершена за 11 месяцев — рекорд в отрасли;

• дебютная сделка секьюритизации потребительских кредитов на 10 миллиардов рублей;

• 1-е место на Banki.ru, по мнению клиентов, 5-й год подряд.

— Мы удовлетворены результатами квартала. С учетом традиционно низкого сезона в 1-м квартале такой старт года подтверждает наш прогноз по увеличению чистой прибыли в 2025 году. Постепенное снижение ставок будет способствовать как росту прибыли, так и активов по мере восстановления спроса у заемщиков. Наиболее важным вызовом для нас является сохранение высокого качества кредитного портфеля в этот период. Мы рады видеть опережающий рост таких важных для нас сегментов, как расчетные, комиссионные и страховые доходы, — прокомментировал председатель правления Совкомбанка Дмитрий Гусев.

_{ПАО «Совкомбанк». Генеральная лицензия Банка России № 963 от 05.12.2014. Лицензия на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов № 963 от 05.12.2014.}