«Напечатать деньги всегда проще»: что такое инфляция и как защитить от нее сбережения — простыми словами

Почему вчерашняя корзина продуктов сегодня стоит дороже? Инфляция — это не абстрактный показатель, а реальность, которая заставляет нас пересматривать бюджет ежемесячно. Почему цены растут как на дрожжах, кто виноват и что делать государству и обычным людям — в материале НГС.

Инфляция — это устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги в экономике. Проще говоря, на одну и ту же сумму денег со временем можно купить меньше. Например, если в 2020 году булка хлеба стоила 50 рублей, а в 2023 — 80 рублей, это и есть инфляция. Умеренная инфляция (2-5% в год) считается нормой для здоровой экономики, но когда она превышает 10%, это сигнализирует о кризисе.

Если инфляция в России в годовом выражении составила 10,34%, то имеется в виду, что набор одних и тех же товаров, который год назад стоил 100 рублей, сейчас стоит 110,34 рубля. Получается, что 100 рублей обесценились на 10,34%.

Как объяснил НГС доцент кафедры финансового рынка и финансовых институтов НГУЭУ Эдуард Коложвари, инфляция — это повышение уровня цен на один и тот же товар на протяжении периода времени.

«Уровень цен в стране еженедельно замеряют учреждения Росстата по позициям, включающим продукты питания, лекарства, одежду, бытовую химию и так далее. Корзина регулярно пересматривается и необязательно совпадает с корзинами в других странах», — отметил экономист.

Причины роста инфляции делятся на внутренние и внешние, но чаще они действуют в связке. Вот основные факторы:

«Перегрев» экономики

Когда у людей и компаний становится слишком много денег (например, из-за дешевых кредитов или государственных выплат), спрос на товары опережает предложение. Производители не успевают увеличивать выпуск, и цены растут. Это инфляция спроса.

Рост издержек производства

Если дорожают сырье, энергия или рабочая сила, компании перекладывают расходы на потребителей. Например, санкции 2022 года взвинтили цены на импортные комплектующие, что привело к удорожанию техники. Это инфляция издержек.

Дефицит товаров

Пандемия COVID-19 показала, как сбои в цепочках поставок (например, нехватка микросхем) могут вызвать скачки цен на автомобили и электронику. Войны, стихийные бедствия или политические кризисы усугубляют проблему.

Ослабление национальной валюты

Когда рубль, евро или доллар теряют вес на мировом рынке, импортные товары автоматически дорожают. Например, девальвация рубля в 2014 году привела к росту цен на бытовую технику и лекарства.

Инфляционные ожидания

Если люди уверены, что завтра все подорожает, они начинают скупать товары «впрок», создавая ажиотаж. Бизнес, ожидая роста затрат, заранее повышает цены. Это превращается в замкнутый круг.

«Количество денег должно соответствовать товарной массе, вот за этим как раз и следят центральные банки. Если в стране мало товаров и много денег — цены вырастут, потому возникает избыточный спрос. Если в стране производится недостаточно товаров, их можно привозить из других стран, но при этом должна быть свободная международная торговля и простота расчетов. У нас сейчас это хромает», — объясняет Эдуард Коложвари.

К вопросу снижения инфляции необходимо подходить комплексно — должен учитываться ряд факторов. К ним относятся:

Жесткая монетарная политика

Центральные банки повышают ключевую ставку, чтобы сделать кредиты дороже. Это снижает спрос, замедляет экономику и охлаждает инфляцию.

Сокращение госрасходов

Если правительство уменьшает дефицит бюджета (например, замораживает социальные программы или инфраструктурные проекты), это снижает давление на цены.

Укрепление валюты

Интервенции центрального банка, ограничение вывоза капитала или повышение привлекательности национальной валюты для инвесторов могут стабилизировать курс.

Борьба с дефицитом

Субсидии производителям, налоговые льготы или импортозамещение помогают увеличить предложение товаров.

Контроль цен

Государство может временно зафиксировать цены на базовые товары (хлеб, бензин), но это рискованный шаг: производители начнут сокращать выпуск, что усилит дефицит.

«Напечатать денег всегда проще, чем наладить производство товаров, поэтому технически денег в экономике всегда больше, чем нужно. Связать их можно, уменьшив скорость обращения, например, загнать во вклады привлекательной процентной ставкой. На частном уровне есть много психологических факторов, способствующих увеличению цен: ожидания инфляции, жадность продавцов дефицитного товара и так далее», — объяснил Эдуард Коложвари.

Пока государство ищут баланс между инфляцией и рецессией, людям стоит:

— Инвестировать в активы, защищающие от инфляции: недвижимость, акции, золото.

— Отказаться от ненужных кредитов с плавающей ставкой.

— Диверсифицировать валютные сбережения (доллары, евро, криптовалюты).

Как объяснил НГС Эдуард Коложвари, в условиях инфляции, как правило, проигрывает кредитор. По его словам, если доходы человека стабильны, то в условиях высокой инфляции они могут приобретать дорогие объекты с кредитным плечом. Дело в том, что кредит обесценивается больше, чем объект, поэтому излишки доходов люди могут тратить на досрочное погашение задолженности.

«Если вы сами становитесь кредитором, делаете вклад в банке или покупаете облигации, то есть риск, что ваши вложения обесценятся. Любопытно, что сейчас на рынке такая ситуация, что банковский сектор и долговой рынок позволяет вам разместить деньги по ставкам в два раза выше официальной инфляции. Это очень удачный момент для сбережения денег», — отмечает экономист.

Инвестиционная индустрия, по словам Эдуарда Коложвари, с удовольствием примет деньги россиян, потому что в этом и заключается их бизнес. Специалист при этом посоветовал инвестировать с профессионалами — так шансов «обыграть рынок» будет больше.

«Защищать доходы от инфляции — дело вторичное. Главное иметь источник этих доходов — работу или бизнес. Если вам удастся настроить развитие в профессиональной сфере, у вас всегда будут доходы в достаточном объеме», — заключил Эдуард Коложвари.

Ранее НГС объяснял, что такое кредитные каникулы и какие у них подводные камни.