Внешторгбанк соберет миллиарды по копейке

Внешторгбанк соберет миллиарды по копейке

Акционеры ВТБ, второго по величине российского банка, определились с объемом допэмиссии: банк выпустит 1,7 трлн акций, что составляет 25% минус одна акция от уставного капитала. Эксперты прогнозируют успешное размещение бумаг и увеличение рыночной стоимости банка до $20 млрд.

Акционеры Внешторгбанка приняли решение об увеличении уставного капитала банка путем размещения 1 734 333 866 664 дополнительных обыкновенных именных акций номиналом 1 копейка каждая. Допэмиссия будет размещаться по открытой подписке. Цена размещения пока не определена и станет известной после окончания срока действия преимущественного права приобретения ценных бумаг выпуска. Размещение назначено на май 2007 года.

Сейчас главным акционером ВТБ с долей в 99,9% является правительство России. Решение о проведении IPO было принято на заседании правительства в конце декабря. Но тогда речь шла об объеме 22-23% уставного капитала. А привлечь планировалось 90–120 млрд руб., при том что в настоящее время уставный капитал ВТБ составляет 52,1 млрд рублей. Правительство рассчитывало, что допэмиссия «позволит увеличить капитал группы ВТБ к 2010 году до 440–480 млрд руб.», а «кредитный портфель группы ВТБ возрастет до 2,5–3 трлн руб. (около 7% прогнозируемого объема ВВП)».

«Трудно сказать, почему государство решило расстаться именно с 25% своей доли, а не с 20%, например, – говорит Иван Манаенко, начальник отдела долгового рынка ИК «Велес Капитал». – Видимо, наблюдался стойкий интерес со стороны институциональных инвесторов, что и подтолкнуло увеличить предлагаемую долю». А аналитик инвестиционной компании «Финам» Ольга Беленькая считает, что размер продаваемого пакета как раз соответствует ожиданиям рынка. «Более 2% акций банка приобретут миноритарии Промстройбанка, остальные 23% пойдут на рынок, как и планировалось изначально», – говорит эксперт.

Пока неизвестно, какая доля акций разместится на российском рынке, а какая на международном. Определяющим в этом вопросе станет спрос инвесторов, говорит начальник аналитического управления МДМ-банка Алекс Кантарович.

При этом эксперты уверены, что размещение акций ВТБ обречено на успех и на рынке хватит рублевой ликвидности для поддержания устойчивого спроса.

«Во-первых, это госструктура, а во-вторых, объективных причин для внешнего негатива на рынке не имеется», – говорит начальник аналитического отдела ФК «Мегатрастойл» Александр Разуваев. Он полагает, что будет иметь место и политическая составляющая поддержки акций со стороны олигархических структур. «Могу предположить, что они приобретут пакеты акций банка для того, чтобы продемонстрировать властям свою лояльность», – рассуждает Разуваев.

Населению может быть предложено до 5% объема размещения. Однако IPO вполне может претендовать на статус народного, отмечают эксперты.

«Это размещение можно считать даже более народным, чем размещение Сбербанка. Номинальная стоимость акций ВТБ намного ниже, чем у Сбербанка, соответственно, большее количество людей смогут поучаствовать в нем», – говорит аналитик инвестиционного банка «КИТ Финанс» Мария Кальварская.

В целом эксперты не сомневаются, что IPO ВТБ изменит картину банковского сектора на фондовом рынке. «У нас есть только одна банковская «голубая фишка» – Сбербанк, а теперь их будет две», – отмечает Разуваев. По прогнозам Кальварской, после проведения IРО рыночная стоимость ВТБ может составить до $20 млрд, а капитализация всего российского банковского сектора вырастет примерно на 2%. «Это для России существенно», – говорит она.